Fondsmanagers poetsen aandelenselectie op

Window dressing is een bekend fenomeen in de beleggingswereld. Het gaat daarbij om het oppoetsen van de beleggingsportefeuilles door fondsmanagers. Dat gebeurt doorgaans tegen het einde van het jaar, zodat er een prachtige selectie beleggingen aan het grote publiek kan worden gepresenteerd.

Groen beleggen in het nauw

Het concept-regeerakkoord is voor verschillende ‘groene’ beleggingsfondsen reden om pas op de plaats te maken. Immers, de heffingskorting van 1,3% voor dit soort beleggingen gaat vervallen.

Beheerders fondsen doen het slechter dan index

Beheerders van beleggingsfondsen doen het vaak minder goed dan de relevante index, de zogeheten benchmark. In het eerste halfjaar van 2010 was dat niet anders. Slechts een derde van de managers die mondiaal beleggende fondsen beheren, slaagde die periode erin de vergelijkingsmaatstaf, de MSCI World-index, te verslaan.

Beleggen: Actief beheer levert meer op

Beheerders van beleggingsfondsen hebben de neiging om ‘dicht’ tegen indexen aan te gaan zitten. Hiermee kunnen de fondsbeheerders aan het einde van het jaar in ieder geval zeggen dat er niet (veel) slechter is gepresteerd dan de relevante index. Antti Petajisto verrichtte recent onderzoek waaruit blijkt dat stockpickers een stuk beter presteren.

Antti Petajisto, professor aan [...]

Beleggen in beleggingsfonds? 85.000 beleggers stappen uit beleggingsfondsen

Uit recent onderzoek blijkt dat het aantal particulieren dat geld in beleggingsfondsen heeft geïnvesteerd afkalft. In 2008 had 76% van de Nederlandse huishoudens geld in beleggingsfondsen zitten. Nu is dat 62%.
Volgens de jaarlijkse enquête van onderzoeksbureau Millward Brown zouden de afgelopen anderhalf jaar rond de 85.000 Nederlandse huishoudens hun geld uit beleggingsfondsen hebben weggehaald. In [...]

Beleggingsfondsen? De trackerlobby

De laatste tijd liggen beleggingsfondsen als investeringsinstrument onder vuur. Niet onterecht vaak, omdat veel beleggingsfondsen behoorlijke kosten paren aan een niet onderscheidend beleggingsbeleid. Sterker nog, veel beleggingsfondsen kopiëren indexen. Dan kunt u beter zogeheten trackers kopen, die openlijk en tegen geringer kosten allerlei indexen 1-op-1 kopiëren. Maar staar u ook weer niet te veel blind [...]

Andere fondsmanager beleggingsfonds?

Als een fondsmanager van een bovengemiddeld presterend beleggingsfonds ermee stopt, heeft dat vaak een negatieve invloed op de resultaten van het fonds. Daarom is een vertrekkende fondsmanager vaak aanleiding voor beleggers om geld te onttrekken aan het fonds. Recent stapte een fondsmanager van het bovengemiddeld presterende Skagen Global op.
Een paar weken geleden stelden we in [...]

Beleggingsfondsen worden indexen

De prestaties van beleggingsfondsen zijn de laatste jaren steeds transparanter geworden, onder meer door de informatie die op gespecialiseerde internetsites als Morningstar te vinden is. Die transparantie leidt ertoe dat de prestaties van beleggingsfondsen, het rendement, steeds belangrijker zijn geworden. Immers, beleggers kunnen nu in één oogopslag zien hoe hun fonds het gedaan heeft. Maar [...]